Blockchain adalah jenis database digital yang dirakit seperti rantai. Informasi atau data dikelompokkan ke dalam blok-blok. Setiap blok dirantai ke blok sebelumnya, menciptakan “rantai” informasi. Struktur kronologis ini memudahkan untuk melihat kapan blok ditambahkan ke rantai.
Perbedaan utama antara blockchain dan database digital lainnya adalah bahwa komputer yang menyimpan informasi ini tidak semuanya disimpan di bawah satu atap atau dikendalikan oleh satu entitas. Sebaliknya, komputer tersebar secara geografis dan dioperasikan oleh pengguna blockchain individu, menciptakan jaringan peer-to-peer yang terdesentralisasi.
Ketika blockchain digunakan untuk mata uang seperti Bitcoin, fungsinya mirip dengan buku besar. Setiap transaksi Bitcoin yang pernah dilakukan disimpan di blockchain Bitcoin. Karena struktur blockchain, tidak ada pengguna yang dapat mengutak-atik informasi yang tercatat di dalamnya, yang membantu melindungi riwayat transaksi Bitcoin.
Dengan Handshake, domain disimpan dan dapat dibeli dari blockchain. Karena sifat sistem yang terdesentralisasi, tidak ada pihak ketiga (seperti ICANN) yang mengontrol, memiliki, dan menyewakan domain kepada pengguna.
Sebaliknya, siapa pun dapat membeli, mendaftar, dan mengelola domain Handshake. Teknologi blockchain membantu melindungi domain ini, yang dibeli dengan HNS, sejenis cryptocurrency blockchain.